汇旺集团是什么？美国FinCEN为何把它切断于美国金融体系之外（2026）

📅 首次发布：2026年10月｜最后更新：2026年10月 本文涉及的监管措施、制裁、执法进展与数字已于2026年10月对照官方来源和主流媒体报道核实。 情况可能随时变化，采取行动前请以相关政府机构官方网站的最新公告为准。

汇旺集团（Huione Group）是总部设在柬埔寨金边（Phnom Penh）的金融服务集团，旗下有支付、加密货币交易与线上担保市场等业务。美国金融犯罪执法网络（FinCEN）2025年10月14日公告发布最终规则，禁止美国金融机构为汇旺集团开立或维持代理行账户，理由是它是朝鲜网络盗窃所得，以及东南亚跨国犯罪组织加密货币投资骗局（俗称“杀猪盘”）赃款的关键洗钱节点。这是依《美国爱国者法》第311条作出的监管认定，不是法院判决。

本文整理的是汇旺集团这个母集团：它由哪些公司组成、美国监管机关为什么处分它、处分实际管到什么，以及被处分之后的变化。它旗下的担保市场（汇旺担保，后更名好旺担保）怎么运作、规模有多大，另见担保商是什么，本文不重复。本站不提供任何汇旺相关平台的入口、链接或使用方法。

汇旺集团是什么？由哪些公司组成？

汇旺集团是以柬埔寨为基地、由多家关联公司组成的金融服务集团；FinCEN 把母集团和旗下公司合称为“汇旺集团”，因为它评估这些公司共用加密货币基础设施、作为一个协调运作的整体，因此难以确定某一笔交易经过的是哪一家。据 FinCEN 2025年10月16日刊登于美国《联邦公报》的最终规则，汇旺集团自述起家于法定货币兑换，过去十年扩展到金融、保险、房地产，最近才加入加密货币兑换服务。

最终规则也记录了它的登记情况：汇旺集团约于2014年创立，2018年曾在香港注册成立为 Huione Group Limited，但作为整个集团的控股实体，它看来没有在任何司法管辖区登记为企业；它的网站登记在金边一名个人名下，营运主要在柬埔寨进行。下表按 FinCEN 的描述，整理被点名的几家公司。

汇旺支付的营业点分布在柬埔寨多个城市。最终规则记载，汇旺支付曾在马德望（Battambang）、金边、波贝（Poipet）、暹粒（Siem Reap）和西港（Sihanoukville）设有或曾设有8个分行，也曾在社交媒体上宣传在缅甸果敢自治区首府老街（Laukkaing）设有分行；FinCEN 指老街是已知的加密货币投资诈骗中心，大部分相关业务在2023—2024年的清查中被关闭。果敢的背景见果敢“四大家族”。

汇旺在美国几乎没有实体存在。FinCEN 指出，汇旺旗下有三家实体曾在 FinCEN 登记为货币服务业务，其中两家留的是科罗拉多州丹佛市一个虚拟邮件转寄服务的地址；FinCEN 没有发现汇旺集团在美国有任何实体营业地点，也没有发现它与美国客户有实质业务往来。

美国FinCEN为什么认定汇旺集团是“主要洗钱关注对象”？

FinCEN 认定汇旺集团是“主要洗钱关注对象”，列出三项理由：朝鲜政府实体用它清洗网络盗窃所得；东南亚跨国犯罪组织用它清洗网络诈骗所得；它经营非法线上市场。FinCEN 还评估，汇旺集团没有实际有效的反洗钱与客户身份识别（AML/KYC）制度。

朝鲜网络盗窃所得。 最终规则称，FinCEN 的分析发现汇旺集团从朝鲜相关的网络盗窃案中收到至少3,760万美元的加密货币。其中一笔是2024年7月收到的3,500万美元，来自同年5月日本加密货币交易平台 DMM 被盗案，美国联邦调查局（FBI）后来把该案归于朝鲜黑客组织 Lazarus Group。FinCEN 还称，2022年至2024年间，一名与朝鲜侦察总局关系密切的朝鲜籍人士多次与汇旺支付的人员合作转移加密货币和法定货币，FinCEN 评估汇旺支付高层知道此人的朝鲜背景。

东南亚诈骗所得。 FinCEN 依非公开资料分析，汇旺集团自2021年8月起收到至少3,600万美元的加密货币投资诈骗所得；把这些也算在内，与各类网络诈骗相关的加密货币合计约3亿美元。FinCEN 评估，这些钱进入汇旺集团后，会被换成法定货币或其他加密货币，或在之后提出、转往别的加密货币服务商。杀猪盘怎么骗到钱，另见杀猪盘是什么。

“无法冻结”的稳定币。 最终规则指出，汇旺集团2024年9月推出稳定币 USDH，宣传它“unfreezable”（无法冻结）、“not restricted by traditional regulatory agencies”（不受传统监管机构限制）；而许多稳定币发行方保留冻结资金的能力，2024年7月就有一家稳定币发行方冻结了汇旺集团一个钱包里价值逾2,900万美元的加密货币。FinCEN 还引述路透社报道指出，柬埔寨国家银行自2018年起不准支付机构从事加密货币与数字资产交易，但汇旺集团持续扩大加密货币业务。

上面的朝鲜盗窃所得与诈骗所得，都包含在 FinCEN 所说的总额里：汇旺集团在2021年8月至2025年1月间收到至少40亿美元的非法所得。最终规则在脚注中按非法来源类别列出了明细。

这张表是 FinCEN 依公开与非公开资料作出的分类，不是法院认定的金额。表中“诈骗”一栏与上文“约3亿美元”的统计口径不同，两者不能互相换算；它和区块链分析公司估算的担保市场交易量（以百亿美元计）统计口径不同，不能直接比较，详见担保市场一文。

美国财政部长贝森特（Scott Bessent）在 FinCEN 2025年5月1日公布拟议规则时表示：

“Huione Group has established itself as the marketplace of choice for malicious cyber actors like the DPRK and criminal syndicates”（本站译文：“汇旺集团已成为朝鲜等恶意网络行为者与犯罪集团首选的市场”）——美国财政部长贝森特，FinCEN 新闻稿，2025年5月1日

汇旺方面的说法。 据最终规则记载，汇旺集团2024年7月在给澳大利亚广播公司（ABC）的声明中承认，“our [Know Your Customer] capabilities are now seriously insufficient”（我们的客户身份识别能力目前严重不足）。2025年6月18日，汇旺支付的外部律师向 FinCEN 提交意见，称汇旺支付是“independent entity”（独立实体），并正在“undertaking substantial efforts to address and remediate compliance issues”（大力处理并补救合规问题）；FinCEN 认为这一说法没有事实支持，仍把汇旺支付视为汇旺集团的一部分。汇旺集团也曾在2025年3月9日的声明中反驳汇旺支付被撤销银行执照的报道，称汇旺支付的业务不需要银行执照。

第311条的处分是什么意思？和OFAC制裁有什么不同？

第311条处分管的是美国金融机构能不能和汇旺集团往来，不是冻结汇旺的资产，也不是刑事判决。《美国爱国者法》第311条授权美国财政部，在认定某个外国金融机构属于“主要洗钱关注对象”后，要求美国金融机构采取五种“特别措施”之一或多项；FinCEN 对汇旺集团采用的是第五项，即禁止开立或维持代理行账户；它在规则中说明，前四项以记录、申报为主的措施不足以应对汇旺集团的风险。

代理行账户是外国金融机构在美国银行开立、用来收付美元等款项的账户。最终规则生效后（2025年11月17日），受规管的美国金融机构不得为汇旺集团开立或维持这类账户，也要采取合理步骤，避免通过其他外国银行的代理行账户处理涉及汇旺集团的交易。FinCEN 指出，汇旺集团本来就没有直接的美元代理行关系，而是通过层层“嵌套”的代理关系取得美元，这项规则针对的就是这种间接管道；美国金融机构若故意违反，可被追究民事与刑事责任。

FinCEN 也评估，汇旺集团在柬埔寨、区域或全球都不是具系统重要性的金融机构，切断它的美元管道对国际支付清算体系影响很小，也不妨碍它以其他货币进行合法业务。

OFAC 制裁是另一种工具。据美国财政部2026年6月23日公告对制裁效果的说明，被美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）列入制裁名单的对象，在美国境内或由美国人持有、控制的财产一律被冻结，美国人一般不得与其进行交易。截至2026年10月22日，本站在 OFAC 特别指定国民名单中没有查到汇旺集团、汇旺支付或 H-Pay 的条目；太子集团与另一家担保市场 Xinbi Guarantee 则已被列入。各国对东南亚诈骗集团的制裁按时间排列，见美英制裁东南亚诈骗集团时间线。

汇旺集团和太子集团有什么关系？

美国、韩国与中国的官方说法，都把汇旺集团和被美英制裁的太子集团（Prince Group）连在一起，但说法的性质不同：美国与韩国是行政认定，中国是刑事侦查中的指控。

• 美国财政部（2026年6月23日）： 公告称，汇旺集团“was used by the Prince Group to transfer and consolidate scam-derived assets”（被太子集团用来转移和集中诈骗所得资产）。
• 韩国（2025年11月27日）： 据《韩国先驱报》（经亚洲新闻网转载）报道，韩国政府对与柬埔寨跨国犯罪网络有关的132个机构和15名个人实施单边制裁，名单包括汇旺集团及其三家子公司，报道称它们参与为包括太子集团在内的跨国犯罪网络洗钱。
• 中国公安部（2026年4月1日）： 据中国日报网报道，公安部从金边把李雄押解回国，通报称“经查，李雄曾任太子集团旗下汇旺集团董事长，涉嫌开设赌场、诈骗、非法经营、掩饰隐瞒犯罪所得等多项犯罪”，相关案件正在进一步侦办中。这是侦查阶段的指控，截至2026年10月22日，本站未查到判决的公开报道。

另有一项第三方分析：FinCEN 2026年拟议规则引述区块链分析公司 Elliptic 2026年2月的报告指出，一个名为“#8 Park”的诈骗园区内设有汇旺支付门店，也挂有一家被指与太子集团有关的公司的招牌；汇旺支付业务受阻后，园区内的门店换成 H-Pay，园区管理方还把 H-Pay 规定为园区内必须使用的支付平台。这是研究机构的报告内容，不是政府的认定。

汇旺支付的股权结构也与李雄有关。据法新社（AFP，经《阿拉伯新闻》转载）2026年5月6日报道，清盘人 Reachs & Partners 的报告显示，李雄持有汇旺支付62%的股份，商人 Hun To 持有30%；Hun To 在声明中证实持股，但表示没有管理汇旺支付的业务运营，也“never received any profits, dividends or assets from that company”（从未从该公司获得任何利润、股息或资产）。

太子集团本身的组织与案件，见太子集团是什么与太子集团案进展时间线。

被处分之后，汇旺集团现在怎样？

汇旺支付已被撤照并完成清盘，但美国监管机关认为汇旺集团在用更名和新公司延续业务，因此在2026年6月提议扩大处分范围。下面的时间线只收录汇旺母集团与支付业务的进展；担保市场的关停经过见担保市场一文。

FinCEN 为什么要扩大定义？2026年拟议规则认为，汇旺集团过去遇到负面关注时，多次用改名、新设或接手其他公司来规避审查与处分：汇旺担保在负面报道后改名好旺担保，好旺担保据报道被 Telegram 封禁后，把客户导向它曾入股的 Tudou Guarantee；汇旺支付改名为 H-Pay 是又一个例子。拟议规则因此把“继承实体”定义为以收购全部或部分资产、或用新名称继续经营等方式，取代汇旺集团或其任何组成部分的任何人，并表示 FinCEN 有理由相信，H-Pay 被撤照后同样的模式还会持续。

司法部2026年6月的公告对汇旺相关行为的描述同样是指控：公告称，被扣押的账户用来协助运作汇旺担保（即好旺担保），这些子公司被指协助他人把加密货币投资诈骗等犯罪所得转入正规银行体系而不被察觉。

还不确定的事：截至2026年10月22日，本站在《联邦公报》没有查到把 H-Pay 纳入定义的最终规则，这项修订仍停在拟议阶段；FinCEN 在拟议规则中也表示，没有资料证实汇旺支付已完全停止运作。此后若有最终规则、起诉或判决，本文会按日期补进时间线。

马来西亚、新加坡读者需要注意什么？

汇旺集团看似离新马读者很远，但 FinCEN 所指它经手的钱，来自投资诈骗与网络诈骗，也就是新马读者可能遇到的骗局。以下每一项都附上可以照做的下一步。

• 被骗后钱已换成加密货币，立即联系银行并报案。 新加坡政府反诈网站 ScamShield 把“立即联系银行”列为第一步，并说明如果银行账户或信用卡已被盗用，银行可以立即采取行动、防止进一步损失；马来西亚政府门户建议在发现受骗后24小时内拨打国家诈骗应对中心（NSRC）热线997，让当局可以冻结相关银行账户与交易，并联系相关银行（两页查证日期：2026年10月22日）。FinCEN 评估，赃款进入汇旺集团后会被换币或转往其他服务商；它也指出许多稳定币发行方保留冻结资金的能力，曾应执法机关要求冻结资金。追查要靠执法机关，报案时把转账记录、收款账户或钱包地址、交易时间一并交给警方；两国的报案渠道与需要准备的资料，见遇到诈骗怎么报案。
• 有人用佣金换你的银行户口或帮忙“转钱”，直接拒绝。 FinCEN 与美国司法部描述的汇旺洗钱流程，最后一步是把诈骗所得换成法定货币、送进正规银行体系，出借户口等于把自己放进这条链；新马两国的法律后果与被冻结后怎么办，见人头户口的法律后果。
• 在汇旺支付或 H-Pay 有存款的人，以柬埔寨国家银行的公告为准。 据法新社2026年5月报道，柬埔寨国家银行表示汇旺相关平台的营业执照已被撤销，汇旺支付的债权人应循法院途径处理，H-Pay 的债权人可向清盘人申报债权。本站不推荐、也不代为转介任何收费“追款”服务。
• 高薪招聘可能来自同一个产业。 美国财政部2026年6月公告指出，东南亚犯罪组织常以虚假的技术或客服职位招人，人到园区后被没收护照、被迫行骗。收到这类邀约时，先对照东南亚高薪招聘的危险信号逐项核实雇主与合约，核实不了就不要交出护照或先付费用。

信息来源

• 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）：《FinCEN Issues Final Rule Severing Huione Group from the U.S. Financial System》，2025年10月14日，fincen.gov
• 美国《联邦公报》：《Imposition of Special Measure Regarding Huione Group, as a Foreign Financial Institution of Primary Money Laundering Concern》（FinCEN 最终规则，90 FR 48295），2025年10月16日，govinfo.gov（PDF）
• 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）：《FinCEN Finds Cambodia-Based Huione Group to be of Primary Money Laundering Concern, Proposes a Rule to Combat Cyber Scams and Heists》，2025年5月1日，fincen.gov
• 美国《联邦公报》：《Definition of Huione Group, a Financial Institution Operating Outside the United States of Primary Money Laundering Concern》（FinCEN 拟议规则，91 FR 38340），2026年6月25日，govinfo.gov（PDF）
• 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）：《FinCEN Proposes to Sever H-Pay Service PLC and Other Huione Group Successor Entities from the U.S. Financial System》，2026年6月23日，fincen.gov
• 美国《联邦公报》：《Proposed Amendment to the Definition of Huione Group …; Extension of Comment Period》，2026年7月24日，federalregister.gov
• 美国财政部：《Treasury Further Dismantles Overseas Scam Operations Targeting Americans》，2026年6月23日，home.treasury.gov
• 美国司法部：《Justice Department Seizes Backend Infrastructure Used by the Huione Group for Money Laundering Services》，2026年6月23日，justice.gov
• 美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）：特别指定国民（SDN）名单，查询日期2026年10月22日，sanctionssearch.ofac.treas.gov
• 中国日报网（转载公安部消息）：《中柬执法合作再获重大战果 陈志犯罪集团核心骨干成员李雄被从柬埔寨押解回国》，2026年4月1日，chinadaily.com.cn
• 《韩国先驱报》（经亚洲新闻网转载）：《South Korea imposes largest-ever sanctions on Cambodia scam rings》，2025年11月28日，asianews.network
• 法新社（经《阿拉伯新闻》转载）：《Cambodian PM’s cousin says owned 30% of scam-linked firm》，2026年5月6日，arabnews.com
• 新加坡政府 ScamShield：《I have been scammed》，scamshield.gov.sg（查证日期：2026年10月22日）
• 马来西亚政府门户：《NSRC 997 Hotline》，malaysia.gov.my（查证日期：2026年10月22日）
• 维基百科：Huione Group 词条，en.wikipedia.org